对于持有iShares MSCI世界ETF的投资者而言，近期需要密切关注其持仓变动。随着本周五交易日结束，该ETF所追踪的MSCI世界标准指数完成了季度性重新调整，这一操作将驱动数十亿被动资金进行仓位再平衡。此次调整中，一批知名公司被剔除，而三家来自美国太空科技与人工智能领域的公司则成为了全球指数的新焦点。
指数构成迎来净缩减
根据指数提供商MSCI在二月进行的季度审查，MSCI世界标准指数此次新增了18家公司，同时剔除了27家成分股。这意味着指数成员总数出现了净减少。对于跟踪该指数的ETF产品，例如最新交易价格为191.68美元的iShares MSCI世界ETF，必须相应调整其投资组合以精确复制指数。
此次调整中，最引人注目的新晋力量均来自美国，它们分别是：AST SpaceMobile、Coherent Corp以及FTAI Aviation。这三家公司的入选清晰地反映了当前的市场趋势。
新晋者背后的投资逻辑
每一家新晋公司都代表着一个明确的投资主题。Coherent Corp正从人工智能基础设施的扩张中大幅受益，该公司为数据中心提供关键的光学收发器。其首席执行官Jim Anderson指出，该业务板块正推动公司业绩强劲增长。另一方面，AST SpaceMobile的入选，得益于其BlueBird 6卫星的成功发射，该卫星旨在提供基于太空的宽带通信服务。
知名公司遭剔除，投资风格轮动显现
有进必有出。从指数中剔除的15家美国公司名单，显示出市场正在远离一些曾经的“疫情宠儿”和纯软件类股票。DocuSign、Nutanix和Paycom Software等公司因不再符合标准指数的纳入准则，将被调整至更小规模的指数板块。
此次调整也具有全球性。在日本，趋势科技和东京地铁被移出指数；在欧洲，法国支付服务提供商Edenred等公司也被剔除。对于iShares ETF而言，这意味着必须强制平仓在这些股票上的头寸。
未来展望：更大的结构性调整已在酝酿
此次调整之际，该ETF正保持着强劲势头。在过去30天内，该基金实现了18.57%的涨幅，并正逼近其192.37美元的52周高点。
然而，对于投资者来说，本次季度调整仅仅是一个前奏。真正的结构性变革将于2026年5月到来。那将是MSCI在当前计算方法下进行的最后一次季度审查。从下一季度开始，MSCI将采用新的自由流通市值取整方法。据MSCI表示，新方法将导致投资组合调整规模显著大于当前的0.3%换手率水平，届时可能引发更大幅度的资金流动。
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