在即将发布季度财报前夕，英伟达（Nvidia）宣布了一项具有战略意义的长期合作。该公司与Meta Platforms达成了一项“跨代际”的多年期伙伴关系，旨在大幅扩展人工智能硬件在数据中心的应用规模。对于投资者而言，这一消息的时机颇为关键，因为芯片巨头英伟达定于2月25日公布业绩。那么，这份订单的实际规模究竟有多大？它又透露出市场对英伟达新一代芯片怎样的需求信号？
财报前夕的关键信号
市场目光正聚焦于英伟达将于2月25日美股盘后发布的2026财年第四季度财报（该财季于一月结束）。此次与Meta的协议，无疑为英伟达Blackwell系列GPU的需求提供了有力佐证。据CNBC报道，Blackwell芯片已持续数月面临交付延迟。同时，该合作也预示着下一代“Rubin”架构产品将迎来新一轮需求浪潮。
尽管与英伟达的合作关系得到深化，Meta并未采取独家策略。该公司仍在自主研发芯片，同时也在使用AMD的产品。此外，有报道称，Meta于去年十一月曾评估自2027年起在数据中心采用谷歌的Tensor Processing Units（TPU）的可能性。因此，在2月25日的财报会议上，英伟达对Blackwell及Rubin芯片供应状况的评估，以及是否会透露更多大型企业客户合作，将成为关注焦点。
巨额投资背后的硬件蓝图
根据协议，Meta计划在其超大规模数据中心中部署数百万颗英伟达的GPU和CPU。合作范围涵盖本地部署、云服务以及人工智能基础设施。
具体而言，Meta将采购数百万颗基于Blackwell架构的GPU，以及已投入生产的下一代“Rubin”架构芯片。此外，协议还包括基于Arm架构的Grace CPU，以及计划于2027年投入使用的Vera CPU。整套方案还整合了英伟达的Spectrum‑X以太网网络技术，以及为WhatsApp提供的“机密计算”功能。
一个值得注意的细节是：Meta将成为首家大规模独立部署Grace CPU作为独立处理器（而不仅仅是与GPU搭配的传统服务器配置）的公司。半导体分析师Ben Bajarin（Creative Strategies）在接受CNBC采访时估计，这笔交易“肯定达到数十亿美元的规模”。此外，Meta的资本支出中将有相当大一部分流向此次英伟达设备的扩建。
Meta曾于一月宣布，计划到2026年投入高达1350亿美元用于人工智能基础设施建设。更广泛的背景是，到2028年，美国数据中心的投资框架可能达到6000亿美元。
市场反应与行业涟漪
此项合作公告发布后，英伟达股价应声上涨。据路透社报道，其股价昨日上涨1.6%，同时也对华尔街更广泛的指数起到了支撑作用。根据雅虎财经的数据，该股昨日收盘报187.98美元，前一交易日收盘价为184.97美元。
竞争对手也受到了波及。CNBC报道称，AMD股价下跌约4%。这反映出市场对于大型AI基础设施预算的分配变动极为敏感。
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