周四，来自中国台湾地区的一则消息为英伟达（Nvidia）股价提供了强劲动力。其核心制造伙伴台积电（TSMC）不仅交出了超预期的季度成绩单，更宣布大幅调升未来资本支出计划。这一举动向市场传递了明确信号，驱散了近期投资者对人工智能需求可能降温的担忧，并将市场焦点重新拉回到2026年的增长前景上。
资本开支激增预示行业信心
相较于当前的财务数据，台积电对未来的规划更受市场关注。该公司宣布，计划将2026年的资本支出（Capex）上调至520亿至560亿美元区间。这意味着相较于前一年，支出将至少增长25%。市场观察人士将此激进的扩张计划解读为一个清晰指标，表明这家芯片制造巨头坚信人工智能基础设施的繁荣将持续下去。摩根大通（JPMorgan）的分析师指出，这一支出计划已明显超越了以往行业周期的高点。
强劲财报印证需求坚实
此次股价上涨至187.05美元的触发点，正是台积电发布的季度报告。作为全球最大的芯片代工厂，其业绩大幅超越分析师预期，其中高性能计算业务（包含AI芯片）对利润增长的贡献最大。这对英伟达至关重要：若代工厂的产能持续满载，则暗示市场对英伟达AI加速器的需求依然坚挺。台积电管理层亦驳斥了关于“AI泡沫”的担忧，并基于客户反馈，将当前需求描述为“真实”的。
华尔街分析师维持乐观看法
华尔街对来自台湾地区的消息迅速作出了反应。包括 Wolfe Research 和 Bernstein 在内的多家分析机构重申了对英伟达的积极看法。他们提出的论据包括，与其他同业公司相比，英伟达的估值具有吸引力。目前，该股股价在190.53美元的52周高点附近徘徊，接近历史高位。分析师们同时强调了该公司强大的市场地位，以及即将推出的“Vera Rubin”等新平台。
市场的这份乐观情绪能否在英伟达自身的财报中得到印证，答案将在2026年2月25日揭晓。届时，公司将发布第四财季报告，此前其给出的营收指引约为650亿美元。
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