在人工智能基础设施领域，一项罕见的大规模合作已然敲定。英伟达与Meta Platforms宣布建立一项多年期、“跨多代”的战略伙伴关系，核心在于为Meta的超大规模数据中心配备英伟达硬件，并深化双方的技术协同。消息公布后，两家公司的股价在盘后交易中均应声上涨。
合作涵盖全栈解决方案，远超芯片采购
此次合作远不止于图形处理器（GPU）的供应。根据协议，Meta的数据中心将部署数百万颗英伟达Blackwell架构GPU以及下一代Rubin架构GPU。
此外，协议内容还包括：
* 采用基于Arm架构的Grace中央处理器（CPU），以及计划于2027年推出的Vera CPU。
* 引入Spectrum‑X以太网技术用于数据中心网络。
* 尤为关键的是，Meta计划首次大规模将Grace CPU作为独立的数据中心处理器使用，而不仅仅是作为服务器系统中“辅助”GPU的组件。
这一举措对英伟达意义重大，它有力地支撑了公司超越单纯销售GPU的战略，即提供从CPU、GPU到网络连接的端到端数据中心构建模块。
巨额投资背景下的订单规模
双方未披露具体的合同条款。然而，据CNBC报道，Creative Strategies的分析师Ben Bajarin评估此次合作的规模“肯定在数百亿美元的量级”。他指出，Meta在扩张性资本开支中，将有相当大一部分流向英伟达。
这一判断基于Meta此前公布的庞大投资计划。该公司曾于1月表示，到2026年，其在人工智能领域的资本支出可能高达1350亿美元。此外，美国一项截至2028年、总额6000亿美元的数据中心及相关基础设施投资计划也为行业前景提供了宏观支撑。
技术协同深入至共同设计与安全
合作超越了采购范畴。据英伟达透露，双方技术团队将进行深度共同设计，以优化和加速运行Meta核心工作负载的AI模型。
安全与网络也是合作重点：
* Meta将在WhatsApp中应用英伟达机密计算技术，以实现“隐私处理”，在开发AI功能的同时保障用户数据的机密性与完整性。该安全功能未来将扩展至Meta旗下的更多应用场景。
* 在网络层面，Meta计划部署Spectrum‑X以太网，旨在实现具有可预测性低延迟的AI算力扩展，同时提升运营与能源效率。
市场反应与行业竞争格局
消息公布后，市场反应积极。据Seeking Alpha数据，英伟达股价在盘后交易中上涨约1.8%，Meta股价上涨约1.5%。作为对比，CNBC报道称AMD股价同期下跌约4%。
此次合作凸显了英伟达在AI基础设施市场的强势地位，尤其是在供应紧张的背景下。CNBC指出，Blackwell GPU目前仍然供不应求，而Rubin GPU则已开始投产。该协议确保了Meta能够大规模获取这两代产品。
市场目光现已聚焦于英伟达即将发布的财报。公司定于2月25日公布2026财年第四季度业绩，预计将提供更多关于市场需求以及大型企业客户经济重要性的信息。
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